常见问题

UpMarket 是一个投资平台，让个人投资者更容易获得私募基金管理人提供的另类资产投资机会。

UpMarket 提供了上市前独角兽股权、私募股权基金、加密货币、对冲基金、房地产和其他资产类别的投资机会，这些资产类别过往主要为机构投资者、家族办公室和高净值投资者提供。Upmarket 平台努力为合格的个人投资者提供简单明了的投资流程。

访问 Upmarket.co ，单击“注册”按钮注册来查看我们的现有投资机会。您需要提供电子邮件地址和有效的电话号码进行注册，仅此而已。开立账户没有任何费用或成本

您可以登录UpMarket产品页面查看现有和过往投资机会

您可以看到具有不同投资策略的上市前独角兽股权投资、房地产基金、私募股权或对冲基金，以及加密/区块链基金。我们会定期在平台上添加新产品，如果大量投资人对某一基金表现出兴趣，我们将会快速反应并增加基金的额度。

另类投资是指不属于“传统”投资类别的投资，包括股票、债券（债权）和现金。

另类投资通常包括私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、商品、收藏品、数字资产和实物资产基金。

每个投资者都有自己的理由将资金分配到不同的资产类别，但是，许多投资者投资另类资产以增加其投资组合的多元化或根据他们对市场趋势的看法寻求独特的资本增值机会。

成熟投资人往往一直都在投资另类资产

最近将另类资产纳入投资组合的投资者有：

• 主权财富基金
• 养老基金
• 捐赠基金
• 慈善基金会
• 家族办公室
• 保险公司
• 超高净值个人投资者

投资任何东西都不是没有风险的。非公开市场和另类投资的流动性通常不如公开市场投资。如果您拥有公开交易的股票，您可以在公开市场开放时迅速出售该头寸以筹集现金。

另类投资通常会有一段锁定期，限制在一定时间内不可出售资产，期限通常是几年。即使可以出售，在某些情况下，提前出售另类资产也会付出巨大的成本或折扣。

另类资产类别通常也更难估值，因为它们没有活跃的交易市场，因此它们的价值通常是根据交易对手愿意支付的最后售价来估计的。如果最近没有发生交易，那么可能会使估值变得困难。

另一个需要考虑的因素是非公开市场投资可能没有那么多的信息，在公开市场上，公司必须定期举行股东大会并在规定时间发布公司收益等数据。而另类资产通常不存在这些义务。

美国境内的投资者必须是合格投资者，并可能需要符合联邦和州监管机构颁布的其他适用性标准。

非美国投资者可以根据其原籍国的要求在 Upmarket 平台上进行投资。

是的。有关国际投资者资格的更多详情，请查阅我们的产品页面，其中详细说明了每个产品的投资者资格，或联系 UpMarket 的投资代表团队。

请注意，非美国投资者的投资将通过附属国际架构完成。Upmarket Securities LLC 为美国投资者提供服务。

没有单一的投资者特征，但是，大多数投资者在公开市场上都有一些投资经验，正在寻找方法来产生非相关性的市场回报、实现投资组合的多样化，或寻求特殊的资本增值机会。

UpMarket 平台上的所有美国投资者都必须符合美国证券交易委员会颁布的合格投资者的定义或在某些司法管辖区作为合格购买者的定义，这比合格投资者的门槛更高。

对于非美国司法管辖区，请咨询您本地的规定以了解投资者资格。

创建帐户后，导航到产品页面。从那里您可以查看平台上任何实时发售的产品文件。

是的，信托、有限责任公司、S-Corps 等实体也可以投资UpMarket 的产品。

对大多数基金来说都是可以的。

有关更多信息，请参阅常见问题解答中专门的 IRA 投资部分。

创建帐户后，导航到产品页面，选择您要投资的产品，然后您将开始投资申请流程。然后，您将被引导完成从资格认证到签名和投资执行的整个投资过程。

当您登录您的账户时，导航到我的投资页面。在那里您可以查看所有当前、待生效和过去的投资。

如果您有一项待生效投资，您可以通过单击待生效投资页面查看其状态。

投资过程的时间长短因产品与其管理人而异。大多数投资在汇款后 30 天内确认成功，所有已完成签署的文件都可在您的“我的投资”页面上查看。如果您对投资有任何疑问，请联系您一直合作的 UpMarket 代表，或联系我们的团队，我们将提供更新的时间表。

是的。您可以通过“我的投资”页面查看和下载与您进行的任何投资相关的所有文件。

UpMarket优先保障投资者数据和安全交易。我们在整个平台上使用先进的加密协议，并提供双因素认证（2FA）为您的账户增加额外的保护层。我们强烈建议所有投资者通过访问此链接启用2FA。此外，所有敏感文件和交易细节只能通过我们安全的UpMarket门户访问

截至2024年10月，投资者必须登录安全的UpMarket门户以接收电流指示（ upmarket.co ）。此外，在发起任何电流之前，必须通过电话与UpMarket销售代表口头确认所有电流指示。这项政策确保了您的交易安全，并最小化了欺诈电子邮件的风险。

个人投资者文件，包括认购协议、资本调用、赎回和季度报告，只能通过登录upmarket.co的UpMarket安全门户进行访问。UpMarket将仅通过安全的UpMarket.co门户分享投资者文件，以保护您的信息。

您可以通过导航到“我的投资”页面查看您所做的任何投资的当前 NAV（资产净值）。

需要注意的是，非公开市场投资的价值不会像公开交易的证券那样每天更新。但是，基金管理人通常每季度对资产进行一次估值评估，您可以通过季度报告了解任何现有投资的当前回报。

基金的任何股息将自动支付至投资者记录在案的银行账户。

对于封闭式基金，任何收益分配或资金返还和损益都将自动退回投资者在其认购文件中填写的银行账户。

对于开放式基金，投资者需根据基金的赎回规则，通过“我的投资”页面在平台提交赎回申请（一般要求在赎回日前2-3个月提交）。 赎回资金将退还至认购文件中记录的银行账户。

投资者可以通过 operations@upmarket.co 联系 UpMarket 的运营团队来更改记录在案的银行账户。更改收款银行账户的投资者必须提交一份由投资者电子签名的银行更改授权表，并且收款银行账户名称必须与记录在案的投资者姓名相符。

UpMarket 将其私募基金构建为独立特殊用途基金架构 (SPVs)，对于在岸架构，它们通常是有限责任公司（ LLCs ）或有限合伙公司（ LPs），对于离岸架构，它们通常是开曼特殊目的公司（SPC） 或有限合伙公司（ LPs）。当您投资一支基金时，您将签署一份认购协议，协议中包括了您的投资内容和投资条款。

是的。UpMarket 向投资者收取费用。费用因每项投资而异，因此请查阅投资文件或询问您的 UpMarket 顾问代表以了解特定基金的费用。

平台投资最常见的费用包括首次投资时的费用（认购费）和每年收取的用于支付管理投资成本的费用（管理费）。

您将收到电汇指南以帮助您完成投资入金。您需要将资金在基金关闭日期之前电汇到指定的账户，以完成您的投资。投资者需要自行支付其金融机构收取的电汇费用。

如果通道基金收到实物（股票）分配，则该基金将允许投资者选择以现金或股票形式获得分配。您需要填写一份选择表格，在表格中您可以确认您是否想要股票，并且您需要提供您的股票经纪账户信息。

目前我们还不支持在平台上进行私募基金二手份额交易。我们将在之后考虑增加这个交易功能。

如果您想出售现有的 UpMarket 投资，我们可能会在平台上找到愿意购买的买家并帮助促成交易。联系您一直合作的 UpMarket 顾问代表或联系我们的团队，我们将尽最大努力提供帮助。

UpMarket 通过尽调来评估资产管理公司和基金是否适合在平台上登陆并销售。

选择资产管理公司：UpMarket 与我们认为在其特定资产类别中具有强大风险控制能力和良好管理技能的资产管理公司合作。 UpMarket 根据管理团队的背景和经验、管理资产的规模、业绩记录、控制方的背景调查、投资风险管理、运营风险能力以及我们认为重要的其他因素来评估基金管理团队。

在资产管理人内部选择基金：在确保资产管理人符合平台准入标准后，我们会选择我们认为适合个人投资者的基金和资产，并开始对特定基金进行深入的尽职调查。

是的。一旦我们选择了目标基金进行尽职调查，我们就会按照我们的内部尽职调查问卷手册对基金进行评估，从而得出一份完整的尽职调查报告。

调查问卷包括基金的基金会、基金策略、风险管理、流动性管理、费用和开支、估值方法、税务事项等详细信息，以及基金的法律顾问、审计师、管理人和托管人等第三方提供者。尽职调查信息可应要求提供给投资者。

UpMarket 创建通道基金以直接投资于底层私募基金。与传统的私募基金不同，我们力求避免对通道基金进行主动管理。因此，虽然与传统私募基金的结构类似，但我们的通道基金只是提供一种直接投资于底层基金的投资结构，但最低投资额较低。通过这种方式，我们降低了进入门槛，使个人投资者可以像机构投资者一样投资到经验丰富的资产管理公司的基金中去。

UpMarket 及其附属子公司担任大多数通道基金的投资经理。我们不会积极管理相关的投资组合和资产。UpMarket 及其附属子公司对我们的通道基金投资的底层基金进行尽职调查，通过我们的通道基金汇总投资者资本以投资于底层基金，并管理通道基金的运营，包括客户报告、审计等。认购协议是在投资者和我们的通道基金之间签署的。

是的。除了进行尽职调查和严格的投资监控外，UpMarket 还通过将您的投资置于单独的法律结构中来保护您的投资。更直接地说，UpMarket 平台在法律上独立于我们创建的所有投资通道基金。这意味着即使 UpMarket 倒闭、面临法律判决或破产，对 UpMarket 资产的任何索赔都不会延伸到您的投资或通道基金。通道基金是独立的投资架构，您的投资以此得到保护。

此外，如果某一天由于不可预见的情况 UpMarket 无法继续运营，根据美国法规，Upmarket management LLC 或其他投资管理关联实体作为通道基金的投资管理人，需要寻找替代管理人接任通道基金的运作。此外，更换需要获得每个通道基金的有限合伙人（投资者）的多数票批准。

UpMarket 成立于 2019 年。截止至今，我们已帮助 700 多名投资者在非公开市场投资超过 2 亿美元。

正如对“UpMarket 是否采取任何措施保护我的投资？”的回答中所解释的那样。在投资产品和选择流程中，UpMarket 通过将公司“ UpMarket”设立为独立的法律主体，债权人或索赔人无法触及平台上通道基金的独立法律架构，以此来保护您的投资。如果 UpMarket 倒闭，将任命一名替代管理人来管理通道基金。

是的，UpMarket 受州和联邦法规的监管，包括美国金融业监管局 (FINRA)、美国证券交易委员会 (SEC)、全国期货协会 (NFA) 和商品期货交易委员会 (CFTC) 的监管。

Upmarket Securities LLC 是一家在 FINRA 注册的经纪交易商。

Upmarket Management LLC 是一家在 NFA 注册的商品基金运营商。

您可以使用 FINRA 的 Brokercheck 网站查看 UpMarket 监管状态。

UpMarket 通过向投资者收取费用来赚取收益。

UpMarket 是特拉华州注册公司。我们的通道基金都是在特拉华州或开曼群岛注册的独立 SPV

UpMarket 很自豪能够由女性创立和领导。 UpMarket 主要由其首席执行官及其员工所有。

是的，UpMarket 支持通过个人退休账户进行的投资。

您可以选择任何第三方 IRA 提供商，我们将尽最大努力满足您的选择。注意：IRA 提供商收取的任何费用将由投资者负责，UpMarket 不含盖此类费用。

请咨询税务顾问以确定 IRA 投资可能有哪些纳税义务（如果有）。每个投资者的纳税情况都应个人情况而定，UpMarket 无法提供税务建议。

UpMarket 不对通过 IRA 或类似工具进行投资的投资人收取超出我们基金标准的费用。

如果您管理基金并希望将其提供给 UpMarket 投资者，请发送电子邮件至managers@upmarket.co.

我们的投资团队将跟进并开始尽职调查，以确定您的产品是否适合我们的平台。